也谈复利的重要和艰难性

下面以一万元投资每次盈利10%计算复利的例子来说明一下复利效应的重要以及威力:

次 数 本 利 次 数 本 利 次 数 本 利 次 数 本 利
 

1

1.10 16 4.59 31 19.19 46 80.19
2 1.21 17 5.05 32 21.11 47 88.20
3 1.33 18 5.56 33 23.23 48 97.02
4 1.46 19 6.16 34 25.55 49 106.72
5 1.61 20 6.72 35 28.10 50 117.39
6 1.77 21 7.40 36 30.91 55 189.00
7 1.95 22 8.14 37 34.00 60 304.48
8 2.14 23 8.95 38 37.40 65 490
9 2.36 24 9.85 39 41.14 .70 789.75
10 2.59 25 10.83 40 45.26 73 1051.15
11 2.85 26 11.92 41 49.79 80 2048.4
12 3.14 27 13.11 42 54.76 85 3299
13 3.45 29 14.42 43 60.24 90 5313
14 3.79 29 15.86 44 66.26 97 10353
15 4.18 30 17.45 45 72.89 100 13780


注:本利以万元计,千万别小看每次盈利10%,1万元25次变成10万元,50次变成117万元,73次变成1050万元,97次变成1亿元。这样看上去确实一个稳定的投资收益,确实可以获得比较不错的成果,复利效应魅力无穷。

虽然看上去复利魅力无穷,但事实上能稳定获取复利收益可不是那么容易的一件事,不光得扎实做好功课,有时候也是天时地利人和的状态下方才可以。如果上市公司的利润和股价能实现复利增长,投资者可以从长期投资一流上市公司中获得复利收益。理想很不错,但是现实很残酷。目睹了08年大跌,再看看美国股市的大跌,特别是美国花旗银行等首屈一指的全球银行市值缩水超过80%,不禁对长期投资抱怀疑态度。而股神巴菲特也遭受了有史以来的惨败,08年的抄底投资,令股神损失上百亿美元。

所以在中国讲价值投资,长期投资有很大局限性,在市场中得结合市况做一个灵活的交易滑头,既不要死多,也别死空,随状况灵活调整投资标的和投资策略,才是一个正确的投资方法。

“既要理解复利重要性,也要理解复利艰难。”钟情于复利投资者们要真正理解芒格这句话。还要给予一个忠告就是一切看上去很美好的东西、偏离了常识的收益骗局要生具一双慧眼,可千万别沉湎其中不能自拔,凡能自己掌控的东西最好。所以通常情况下我都不投资基金,除长期牛市下的指数基金外,一般就是自己做股票,做好波段操作就好,心态放好,也不要奢望一夜暴富就好。

投资是一种快乐的过程,除了投资、工作外,还有家人朋友,要懂得时常的关怀、交流沟通,投资是为了更好的生活,希望不要舍本逐末吧。

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4条评论

  1. 老实人博客说道:

    中国的指数是非常不成功的。几乎没有好下场。我看了几本关于基金的书,大致都这么说。现在大盘近底,还不如考虑基金定投。

    • 晓伍说道:

      @老实人博客:指数基金如果选对进入时点,效果不错的,当然基金定投在看准趋势的前提下也是可行的。

  2. 老实人博客说道:

    感觉基金中的货币基金非常不错。你试一下,每个月的收入都用来买,需要的时候再取出够用的即可。十年下来,以2000元每月计算,结果是多少?
    我大概算了一下,差不多多出了50%。可怕吧?如果适当的时候,买入一些债券型的,再加上一些适当的股票,结果又会是怎么样?

    • 晓伍说道:

      @老实人博客:近来应该确立了一段时间的底部,可以开始建仓了,你说的货币式基金看来还不错,对基金接触较少,不是很了解;不过我个人觉得ETF指数基金现在是一个进入时点。

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